Em um cenário econômico de incertezas, explorar estratégias de internacionalização de ativos tornou-se essencial para quem busca segurança e crescimento financeiro.

Contexto Macroeconômico e Motivações

Historicamente, o real brasileiro sofreu forte desvalorização perante o dólar. Em julho de 1994, uma nota de R$100 equivalia a US$116,28; em 2023, caiu para apenas US$14,80.

Crises econômicas frequentes e alta inflação impulsionam a busca por proteção patrimonial fora do país e refletem o desejo de blindar as finanças de instabilidades domésticas.

Assim, dolarizar ou diversificar em moedas fortes funciona como um verdadeiro refúgio ao poder de compra e garante maior previsibilidade financeira.

Conceitos Fundamentais

A dolarização do patrimônio consiste em manter ativos e investimentos denominados em moedas como dólar, euro ou libra esterlina.

Essa estratégia pode ser adotada de forma parcial — aplicando apenas uma fração do portfólio — ou total, transferindo grande parte dos recursos para moeda estrangeira.

Entre os instrumentos disponíveis estão contas em moeda estrangeira, ações e títulos internacionais, fundos cambiais, imóveis no exterior e holdings offshore.

Benefícios de Investir em Moedas Estrangeiras

• Proteção contra inflação e desvalorização: ativos em dólar ou euro tendem a manter valor em crises cambiais.
• Diversificação internacional reduzindo risco país e exposição concentrada no Brasil.
• Acesso a mercados e oportunidades globais, incluindo empresas inovadoras não listadas na B3.
• Facilidade em movimentações internacionais com menores custos de operações e menos dependência do câmbio.

Esses benefícios colaboram para construir um patrimônio mais robusto e resiliente diante de choques econômicos.

Riscos e Limitações

• Risco cambial: valorização do real pode reduzir ganhos em dólar ao repatriar recursos.
• Custos de remessa e compliance: IOF de até 1,1% na transferência e despesas com contas jurídicas internacionais.
• Riscos de mercado e políticos: ativos estrangeiros também sofrem oscilações econômicas e mudanças tributárias locais.
• Obrigações fiscais: declarar bens e rendimentos na Receita Federal, incluindo CBE acima de US$1 milhão e IR de 15% sobre ganhos.

Entender esses pontos é vital para equilibrar vantagens e desafios antes de diversificar o portfólio.

Estratégias e Instrumentos de Dolarização

Existem diversas formas de acessar moedas estrangeiras, cada uma com perfil de risco e liquidez distintos:

• Conta em moeda estrangeira: abertura em bancos nacionais ou internacionais para pagamentos e transferências.
• Títulos do Tesouro dos EUA (T-Bills, T-Notes, T-Bonds), considerados de baixo risco e alta liquidez.
• Ações e ETFs internacionais negociados em bolsas globais, ou BDRs na B3, para exposição a grandes empresas.
• Fundos cambiais que investem predominantemente em moedas fortes ou ativos lastreados em dólar.
• Imóveis no exterior em destinos como EUA, Portugal e Emirados Árabes, gerando renda passiva em moeda forte.
• Holdings offshore para planejamento sucessório e eficiência tributária, sempre com orientação especializada.

Essa comparação ajuda a escolher o mix de moedas mais adequado ao seu objetivo de longo prazo.

Diversificação: Principais Moedas e Ativos

Além do dólar e do euro, outras moedas — como a libra esterlina, o franco suíço e o dólar australiano — ampliam o leque de oportunidades.

Cada moeda carrega características próprias de volatilidade e correlação com mercados específicos, permitindo ao investidor customizar sua exposição.

Entre os ativos, destacam-se:

• Papéis do Tesouro americano, referência de segurança.
• Ações de big techs para potencial de crescimento acima da média.
• ETFs globais que replicam índices diversificados como S&P 500 e MSCI World.
• Fundos imobiliários internacionais, gerando renda em moedas fortes.

Recomendação Profissional

Para estruturar uma carteira internacional de forma segura, é imprescindível contar com planejamento financeiro personalizado para cada perfil e objetivos.

É fundamental buscar compliance e legislação brasileira e internacional para evitar riscos fiscais ou multas por omissões.

Um assessor especializado poderá orientar sobre a melhor combinação de moedas, instrumentos e estruturas societárias, garantindo blindagem patrimonial eficaz em cenários adversos e otimizando o potencial de multiplicação do seu patrimônio.