O mercado de previdência privada no Brasil evoluiu de forma impressionante, consolidando-se como uma importante alternativa para quem busca segurança financeira no futuro. Com um patrimônio superior a R$ 2,91 trilhões em 2024, esse setor representa cerca de 25% do PIB nacional.

O Cenário Atual da Previdência Privada

O setor de previdência complementar é dividido em dois grandes segmentos, cada qual com características que influenciam diretamente na rentabilidade e nos custos.

• Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC): voltadas a grupos específicos, como empregados de uma mesma empresa ou categoria profissional.
• Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC): comercializadas ao público em geral por bancos, seguradoras e corretoras.

Em 2024, as EFPC detinham R$ 1,3 trilhão em ativos, pagos aos seus cerca de 950 mil participantes, enquanto as EAPC respondiam por parcela menor, mas crescente, do mercado.

Desempenho e Rentabilidade Histórica

Entre 2015 e setembro de 2024, as diferenças de desempenho entre EFPC e EAPC foram notáveis:

A superioridade das EFPC decorre de fatores como taxas de administração menores, finalidade não lucrativa do fundo e diversificação de carteira ajustada ao longo prazo.

Resultados Recentes e Comparativos de 2025

No primeiro semestre de 2025, as EFPC apresentaram rentabilidade média acumulada de 6,48%, superando a meta atuarial de 5,1% e também benchmarks importantes:

• Contribuição Variável: 7,09%
• Contribuição Definida: 6,89%
• Benefício Definido: 6,01%

Para efeito de comparação, o CDI registrou 6,27% e o Ibovespa 6,01% no mesmo período. Com ativos que somam R$ 1,33 trilhão, as EFPC reforçam sua relevância, correspondendo a 11% do PIB nacional em 2024.

Benefícios Pagos e Impacto Social

Entre setembro de 2023 e setembro de 2024, o total de benefícios desembolsados pelas entidades fechadas alcançou R$ 98 bilhões, um acréscimo de 4,8% em relação ao período anterior. Desse montante, 70% refere-se a planos de Benefício Definido (BD), evidenciando a confiança dos participantes em receber pagamentos previsíveis ao longo da aposentadoria.

Destaques da Previdência Aberta em 2025

No universo das EAPC, fundos multimercado e de crédito privado lideraram a rentabilidade em agosto de 2025. Confira os cinco principais retornos naquele mês:

• SAFARI PREV CEM RESP LIMITADA FIE FIF CIC MULTIMERCADO – 10,69%
• STUDIO ICATU QUALIFICADO RESP LIMITADA FIF MULTIMERCADO – 10,52%
• ITAÚ FLEXPREV OPTIMUS LONG BIAS – 10,52%
• JGP ESG AÇÕES 100 XP SEGUROS – 10,45%
• AZ QUEST SMALL MID CAPS XP SEG PREV – 10,43%

Já no ranking de captação líquida em agosto de 2025, o destaque foi o Bradesco Ultra PGBL/VGBL, com R$ 3,7 bilhões, seguido por SulAmérica Crédito ESG (R$ 1,018 bilhão) e Brasilprev RT Clássico (R$ 997,7 milhões). Entre as gestoras, XP Vida e Previdência liderou com R$ 651,7 milhões captados, enquanto o BTG Pactual Family Office atingiu R$ 359,4 milhões.

Estratégias para Maximizar seus Resultados

Para quem busca otimizar seus investimentos em previdência privada, algumas práticas podem fazer toda a diferença:

1. Comece cedo: o tempo de contribuição amplia o efeito dos juros compostos.

2. Analise as taxas: custo-benefício de taxas de administração e carregamento pode impactar significativamente a rentabilidade.

3. Diversifique planos: combine modalidades de contribuição e perfis de risco.

4. Revise periodicamente: importância de revisar periodicamente seu portfólio garante alinhamento com objetivos.

Conclusão e Recomendações

A previdência privada já se consolidou como pilar essencial para quem deseja complementar a aposentadoria pública. Ao comparar EFPC e EAPC, fica claro que:

• As entidades fechadas apresentam rentabilidade historicamente mais elevada, porém com acesso restrito a categorias definidas.

• As entidades abertas oferecem maior flexibilidade, sendo fundamentais para ampliar o alcance da previdência complementar.

Independentemente da opção escolhida, o segredo está em planejar com antecedência, acompanhar os resultados e adequar sua estratégia conforme mudanças no mercado e em seus objetivos pessoais. Com disciplina e informação, é possível transformar a previdência privada em uma fonte robusta de segurança financeira e qualidade de vida na aposentadoria.